服务金融领域的专家型律师

记上海市协力律师事务所主任马晨光律师

2020年第03期    作者:沈栖    阅读 4,613 次

从今年第2期开始，上海市律师协会邀请《上海法治报》记者沈栖，对十位第四届“东方大律师”进行专访，文章将陆续刊登在《上海法治报》和《上海律师》上。

马晨光

上海市协力律师事务所主任，上海市第五、第六届浦东新区人大代表、法制委委员，中国致公党上海浦东区委副主委，上海仲裁委员会仲裁员，上海国际经济贸易仲裁委员会仲裁员，上海市法学会金融法研究会理事，复旦大学、华东政法大学、上海对外经贸大学校外研究生导师。荣获第四届东方大律师，2019年入选“全国千名涉外律师人才”，2015年“上海市三八红旗手”，上海市第五届优秀青年律师，第三届“上海市浦东新区十大杰出青年律师”。

上海将建成国际金融中心，这个城市新坐标无疑给上海的金融法律服务业带来了良好的机遇。上海市协力律师事务所（以下简称“协力所”）在这一领域异军突起，而领军人物就是主任马晨光律师。

倘论资历，马晨光从事律师执业18年，为上海新生代律师；倘论实绩，她卓尔不群，功力非凡，自2008年专注于金融资管法律领域，实现了法律服务水平的跨越式提升，被公认为服务金融领域的专家型律师。马晨光担任的社会职务有上海市法学会金融法研究会理事兼基金委员会主任、上海市律师协会基金业务研究委员会主任、上海市仲裁委员会及上海国际仲裁中心仲裁员等，可谓“实至名随”。

当被问及何以在金融法律服务领域脱颖而出时，马晨光谦和地说：“我的执业生涯幸运地有三位贵人相助。”

2000年毕业于大连海事大学法学院后，马晨光进入一家外资房地产公司做法务工作，遇到的第一位贵人就是这家公司的老板罗海洋。这位既有经济实力又有丰富学识的儒商很信任年仅23岁的马晨光，并大胆委以重任。马晨光在这家公司学到了外商投资、地产开发、并购、管理等方面的知识和操作经验。2002—2003年，马晨光脱产一年入读由清华大学与上海对外经贸大学联合举办的“巨匠班”，遇上了第二位贵人——“巨匠班”组织者兼教师潘跃新。作为全国律协青年律师培训部负责人，潘跃新请来了京沪两地律界大咖任课，从理论到实务两个层面与学员深度交流，马晨光提升了站位，开拓了视野。

随即，马晨光进入协力所，并于2009年入读复旦大学法学院成为在职研究生，获得法律硕士学位。在协力所，她遇到了第三位贵人——游闽键。“专业化带动规模化，规模化带动国际化”“国际视野，本地智慧”等理念的趋同打下了两人精诚合作的扎实基础，马晨光向游闽键学到了如何走专业化发展道路。协力所于2003年成立了由游闽键领衔的知识产权专业团队，2008年成立了由马晨光领衔的“金融并购”专业团队以及后期引进的“海商海事”专业团队。由此，协力所从1998年创立时仅有4名执业律师的“小作坊”起步，成为如今跻身于中国精英律所30强的400余人大所，为国内外客户提供对标国际一流标准的法律服务。2019年，执掌协力所10多年的游闽键举荐这位后起之秀接任。

在金融法律服务领域声名鹊起

十多年来，马晨光主要执业领域是私募基金、风险投资、信托、银行、保险、融资租赁、金融并购等，办理的资产管理、投融资非诉讼法律业务在客户中广受认可，并在金融及投资诉讼争议解决过程中因为专业精湛、作风精细、服务精到、操作精审而赢得客户的赞誉和对手的尊重。

马晨光说：“当下的中国，已经不是懂得一些金融术语就能成为金融专家了，知识更新的速度远远超过我们的想象。即便掌握了最新的专业知识，如果不再深入钻研，恐怕也只能各领风骚三五个月。”多年来，马晨光笔耕不辍，相继在《民主与法制》《上海律师》《商法》等刊物上发表文章近百篇，《网络借贷草根金融的法律命运》《资管行业各主体的责任边界亟待厘清》《资管新规下私募基金的合规风险》《“上市对赌”法律风险分析与实务建议》《信托公司通道业务责任承担问题》等文章就当下金融资管领域的热点、疑点、难点作出敏锐的分析和精致的论述，彰显了一名优秀律师应具备的睿智和良知。

马晨光坚信，专业才是律师和律师事务所安家立命的根本，而专业必须由载体来呈现。因此，她带领团队创办了《协力金融法律评论》专刊以及“金融法律评论与实务”公众号，持续跟踪研究金融资管动态及法律前沿所面临的挑战，以专业品牌在界内产生了广泛影响。

马晨光担任上海市法学会金融法研究会理事及基金委员会主任期间，正是金融资管纠纷频发的多事之秋。她多次联合上海市法学会、中国证券投资基金业协会、上海市股权投资协会、上海证券交易所等单位，邀请行业领袖、监管部门、审判专家及律师同行，先后就监管规则缺乏统一性，管理人责任边界不清晰、嵌套投资、“明股实债”、保底保收益等突出问题，举办了20多场专题研讨会，并形成数十份立法建议、会议专报等研究成果，积极推动资管行业法律服务水平上一个台阶，为上海金融中心建设出谋划策。

发挥专业优势，承担行业责任，是马晨光担任上海市律师协会基金业务研究委员会主任的主导思想。期间，她致力于提升上海基金律师的风险意识和执业水平，连续四年为律师学院开设“私募基金实务”课程；她主编的《私募基金业务律师实务》教材被业界誉为“基金律师执业指南”；她领衔制订的全国首个《律师办理私募投资基金法律业务操作指引》，在无先例可循的情形下，建立了私募基金业务领域执业参考标准；她还组织各委员共同研讨国务院有关私募条例和资管新规的征求意见稿，形成书面意见上报立法部门，为完善相关立法发出了上海律师的专业声音。

一件不同寻常的跨境并购案

十多年来，马晨光在为工商银行、太平洋保险、国泰君安、中远海运、中国中信、协鑫集团、丰隆集团、AkzoNobel等众多国内外知名金融机构提供卓越法律服务的同时，还办理了大量具有一定社会影响的金融大案要案，既为自己的执业生涯增添了亮丽的笔墨，也为我国金融法律实务留下了精彩的篇章。

通过对法律法规、司法案例、行业自律规则的实时追踪和研判，马晨光积累了对于金融行业、金融监管和金融裁判的系统性认知和经验。她在案件策略、细节沟通和解决方案方面以解决问题为目标，从立法监管角度理解合同、提出代理意见，为争议解决增加灵活度，提高胜诉率，还擅长综合运用调解、和解等非诉方式推进诉讼进程；在非诉法律服务中，马晨光以诉讼的思维把控交易中的重大风险点，争取关键节点，为客户争取利益最大化。

在这里，不妨援引一起历时六年，牵涉中国大陆、香港特区、加拿大、美国多地的跨境并购案。马晨光是东方海港国际大厦资产并购项目的操盘人、跨境多国股权争端的诉讼代理人和诉后成功调解的推动者。

东方海港国际大厦由港商罗海洋先生作为主要投资人的展鹏实业开发建设。这一项目于2011年前后竣工验收并获得国家绿色建筑设计标识三星级及LEED-CS金级双认证。优秀的品质使得该项目成为邮储银行上海分行落子虹口的首选，2012年邮储银行与展鹏实业就收购东方海港大厦展开了并购谈判。

正在双方就境外交割与境内交割结构安排、税负承担、银行数据机房要求改造方案等细节谈判正酣之际，一纸诉状如惊天霹雳在谈判桌上炸开了。展鹏实业在境外间接持股的加拿大籍投资人贾云峰起诉展鹏实业，主张就东方海港项目分红人民币1.6亿元。贾云峰随即要求上海市二中院采取财产保全措施，一旦法院裁定采取财产保全措施查封大厦，并购交易必将胎死腹中，这对交易双方以及虹口区政府而言都将是巨大损失。为保障并购交易顺利进行，她一方面积极应对诉讼，一方面向法院积极争取变更保全措施为交易扫除障碍，和交易对手积极沟通消除误解，经过真诚沟通、重新安排以资产并购为核心的交易模式，双方终于如期完成项目并购并顺利交接。

据贾云峰所述，展鹏实业董事长暨大股东罗海洋先生通过邮件发出要约，要求贾将其在境外间接持有的项目公司8%的股权转让给罗指定的境外公司，作为对价。罗将在境内向贾支付项目公司分红款1.6亿；贾回复同意，并按此要约将境外股权全部转让给罗的公司。当事方展鹏实业对贾所诉事实完全否认，但原告所示的重要证据的确是从客户的邮箱中发出并经过公证，另一份核心证据换股协议书所盖公章又无明显异常，为何客户对这些细节完全不知情呢？马晨光以对金融投资法律的精深理解仔细分析证据材料，寻找突破口。初步看来，证据对客户严重不利，原告看似完美的证据也让法官对这位境外小股东产生了同情心。打官司讲的是法律事实，即使与客观事实相反也必须依从证据断案，但事实就是事实，历史无可改变，只是需要用什么样的方法去还原真相。马晨光对证据材料分析后发现，尽管证据表面看似完美，但还是有一些不合理处，可能就是撕开真相的口子：原告在美国所学专业为计算机，其曾帮助客户公司建立内部邮件系统，客户董事长邮箱密码是初始密码，黑入公司邮箱制造伪证并非难事；原告贾云峰的助理曾因帮助原告仿冒他人签字、私刻展鹏公司及境外股东的印章等行为被追究刑事责任，原告因“双相情感障碍”诊断被免于刑事起诉；原告担任展鹏实业监事期间，曾有一批盖有公章的空白A4纸用于租赁推介。

      经过一层层抽丝剥茧，真相逐渐浮出水面，但合理怀疑和有效证明还是两回事。在合理怀疑的基础上，马晨光以证明展鹏实业真实股权落点为核心、以证明原告证据的疑点为重点，迅速组织境外取证，制定应诉策略。在境内，马晨光多方访谈内部财务及外部会计及审计机构、申请法院进行鉴定以重现真相；同时组织境外律师对展鹏公司的境外股权变更过程展开调查，并在香港高等法院提起诉讼，请求确认境外股权变更无效；配合境内诉讼，完成了境外取证、香港高等法院诉讼、域外送达、境外法院提存等高难度跨法域的工作。诉讼过程中，马晨光起草了数十份专项法律意见，帮助主审法官厘清事实。在历时六年的诉讼过程中，马晨光律师用大量证据还原真相，最终取得一审、二审的全面胜诉。

虽然贾云峰在案件中提交的证据是虚假的，但其在境外实际持有的8%股权享有六千多万元的投资收益。此时，如将这笔款项购汇后托管在香港高等法院，律师的工作就圆满完成了。但贾云峰在二审过程中死亡，马晨光考虑其年迈的父母、三任配偶及未成年子女生活困难，在香港法院恢复股权并取得分红需要相当的专业能力及资金，且旷日持久，遂在分红程序等方面做出人性化设计。经客户同意，她组织香港、BVI等地区的律师，就股权恢复、资金托管、外汇和税收等问题进行论证，最终制定了授权境外律师托管分配的总体方案。后期又因贾的众多继承人为继承份额争论不休，马晨光多次帮助协调，最终帮助他们达成一致并取得继承款项，实现了法律效果和社会效果的统一。

服务国家和上海的战略发展目标

作为上海市浦东新区二届人大代表和法制委委员，马晨光围绕上海“五个中心”建设目标，积极履行代表职责，建言献策。她通过实地考察、调研走访，针对互联网金融平台频繁“爆雷”困境，提议建立上海互联网金融信息平台，促进有效监管；为解决信托财产登记难、信托受益权流转难的问题，她分析落户上海自贸区的各项优势，最终促成信托统一登记平台落地；针对2018年资管领域争议蜂起、解决纠纷频发的现象，她促成浦东新区人大常委会与上海金融法院、监管部门、金融机构、学界专家座谈，为金融风险防控和化解突出矛盾提供有益思路。

马晨光于2009年加入致公党，并担任致公党浦东新区区委副主委。她善于抓住机遇，勇于开拓进取，连续十年参与策划组织由致公党浦东新区区委与上海张江高科技园区共同主办的“致公·张江”论坛。该论坛旨在发挥致公党人才库、智力库优势，汇聚和整合社会各界资源，服务张江中小企业。尤其值得一提的是，2018年，马晨光负责组织的“致公·张江”第九届论坛，以助力“一带一路”为主题，新颖的形式满载着务实的内容，引起海内外华人的广泛关注，成为多党合作、参政议政的典范。

上海已评选了四届“东方大律师”，马晨光是其中比较年轻的获评者。她说：“一个成功的律师要志存高远，更要顺应大局的发展，从容做好当下。”这是马晨光的自勉，也是人们对这位年富力强的“东方大律师”的殷切希冀。